Por:
Roberto José Gutiérrez Vásquez
Master in International Marketing – EAE Business School
Aquí vamos de nuevo. El 21 de Enero en uno de los Diarios más potentes del Mundo (desde mi punto de vista) The Wall Street Journal publicó el artículo “Tech Leaders Pledge Up to $500 Billion in AI Investment in U.S.” donde en resumen informa la mega inversión en infraestructura en Inteligencia Artificial (IA) llamada STARGATE liderada y conformada por Open IA, el Banco de inversiones tecnológicas SoftBank (inversor en UBER, Open IA, el caso fallido de WeWork, entre otros) ORACLE y la firma de inversiones tecnológicas de los Emiratos Árabes Unidos MGX, todo esto avalado por la Administración Trump, el artículo explica que será un primer Data Center en Texas y un incremento significativo que pasa de U$100 billones de dólares anunciados bajo la Administración Biden a U$500 billones de dólares anunciados precisamente el segundo día de la nueva Administración Trump. Todos vimos a los líderes tecnológicos en la posición simbólica que ocuparon en la toma de posesión, ya todos sabemos!
Claramente estos anuncios tan potentes e incrementales generaron un impacto positivo dentro de la cadena de valor de esta industria tecnológica afectando a empresas como NVIDIA y ARM HOLDING que son los especialistas en ensamblaje y fabricación de procesadores. Revisando un poco el comportamiento del valor de la acción NVIDIA arrancó el 2025 con U$136 por acción, con un volumen de transacción de U$198 millones de dólares (MDD) en acciones, hasta antes del anuncio de STARGATE es decir el 20 de Enero, cerró con precio de U$140 por acción, volumen similar, el 21 de este mes que se realiza el lanzamiento de la iniciativa sube a U$147 pero tiene un incremento potente en volumen donde sube hasta los U$238 millones de dólares (MDD), desatando altas expectativas tanto en el ámbito financiero como tecnológico.
Fuente: Yahoo Finance
Misma situación para ARM HOLDING que arrancó el 02 de Enero con U$128 por acción, volumen de U$3.7 MDD, sin embargo a diferencia de NVIDIA tuvo los análisis positivos en el camino tanto de Wells Fargo como de Barclays donde ambos recomiendan la compra y se fija un nuevo precio del valor por acción, esto genera un incremento sustancial tanto en el precio como en el volumen llegando casi al 21 de Enero con valor de U$155 por acción y volumen de U$6.8MDD. El día 22 de Enero se dispara aún más a U$179 por acción y un impresionante volumen de U$27MDD, no hay mucho que decir, unión sectorial, gobiernos y fondos de soporte, nada podía salir mal (nada podía malir sal como en Los Simpsons ;))
Fuente: Yahoo Finance
Muy contento y con humildad preparé un material para una charla dirigida a Corredores de Seguros en Costa Rica sobre el Impacto de las Tecnologías Emergentes en el Sector Seguros, remarqué que las inversiones generales en IA superaban a nivel mundial para el 2023 los U$153 billones de dólares y me tomé el atrevimiento de poner un recorte de la noticia del WSJ donde les indiqué que ahora no serían U$153 sino más de U$500 billones en inversión, ahora solo pienso en eso y me digo a mi mismo: “pobre joven iluso”.
Fuente: The Wall Street Journal
Durante mi conversación con mis colegas del sector conversamos de los retos, de los cambios de mindset, la importancia de usar estas tecnologías, etc, todo muy lindo y muy bonito. Esto fue el Jueves 23 Enero.
Sin embargo a como está pasando en Alemania que la industria automotriz está en la lona por el desarrollo de marcas chinas, copia y mejora en tecnologías, diseños entre otros, (esto se ha marcado mucho más en los vehículos eléctricos) China lo hizo de nuevo, sacó el Modelo de lenguaje de código abierto llamado DEEPSEEK que ha generado una revolución nuevamente en los mercados y en la expectativa de los usuarios, inversionistas, incluso del mismo Presidente Trump que se ha referido a DEEPSEEK como “bueno porque no es necesario gastar tanto dinero, es una posibilidad y si es malo y si es cierto, no sé si lo es, pero es positivo porque no es necesario gastar tanto dinero, si vas a obtener los mismos resultados, la salida de DEEPSEEK debe ser un llamado de atención a nuestras empresas para que tengamos un enfoque en competir y ganar” (les dejo el link de ese extracto de su conferencia de prensa https://youtu.be/mKZ6UdVn-oQ?si=u2XgZ8lRelassrfG) pienso yo: “¿práctico no?”, probablemente pensará en esa mente tan difícil de leer, “puedo hacer lo mismo con menos dinero, tengo que saber que no soy el único que está en la carrera por la IA, existen científicos iguales de buenos a los míos” yo Roberto, no lo sé, pero algo se moverá.
El daño está hecho, NVIDIA cerró su valor de acción en U$118 por acción y ARMH cerró en U$145 por acción, esto al día de la salida de DEEPSEEK ósea el Lunes 27 de Enero, siendo el primero el máximo perdedor, no solo por la caída de su precio bursátil, si no por la pérdida de capitalización que superó los U$600 mil millones de dólares, estableciendo un récord negativo en la historia del NASDAQ100 que agrupa las empresas tecnológicas en su mayoría. Pero no jugaré al analista financiero, no lo soy, sin embargo recordemos que a partir de estos recaudos importantes las empresas invierten o no, se mueven estratégicamente o no, aunque cuando tu socio es el Fondo de inversiones de los Emiratos Árabes Unidos o SoftBank creo que el señor Jensen Huang CEO de NVIDIA puede dormir tranquilo, al menos por ahora.
Todo este sube y baja me llevó a analizar, que injusto puede ser el mercado, los usuarios por algo que en comparación técnica probablemente no se encuentren en el mismo momento de desarrollo. Ampliaré desde mi conocimiento como usuario aficionado de los modelos de IA.
La firma Gartner que siempre está al frente de las predicciones tecnológicas en su análisis gráfico de Hyperciclo te habla siempre de la cúspide de las expectativas cuando sale una tecnología disruptiva tal cual es el caso de la IA, te habla del valle de la desilusión (donde hoy para mi se encuentra el Metaverso y el Blockchain) y de la masividad y productividad, que es cuando la tecnología llega a las masas de manera muy accesible y a bajo costo, esto me lleva a preguntarme, con este nuevo modelo de IA, será que nos saltamos el abismo de la desilusión para pasar directo a la rampa de consolidación? Ya mismo expresaré mi idea, YO NO LO CREO, porqué? Por la sencilla razón que China en sus tecnologías genera una gran desconfianza en Occidente, nos guste o no, revisando dentro del mismo DEEPSEEK están queriendo abarcar el sector empresarial, pregunto yo al aire: “¿será que la comunidad empresarial en América continental y Europa quiere poner los experimentos, desarrollos y proyectos de IA en manos de los Chinos?”, tomando en cuenta al nuevo Sheriff del pueblo (si hablo del Señor Trump) que quiere con toda la razón buscar el desarrollo primordial de su país y sus industrias, veamos el caso reciente de Tik Tok que sin generar polémica estuvo a punto de cerrar en Estados Unidos donde tiene más de 160 millones de usuarios. No lo sé Rick, me parece falso.
Fuente: Gartner
Por otro lado creo que el mercado en China es lo suficientemente grande como para estar entretenidos, veamos el caso de Ant Group, We Chat (el WhatsApp chino) que son ecosistemas digitales enfocados en China exclusivamente, bajo la regulación gubernamental, adecuado a la cultura y comportamiento de sus habitantes entre otros.
Ahora bien, desde el lado técnico de la plataforma, como usuario, pienso que comparamos un producto, terminado, consolidado, en constante desarrollo (se habla que para el 2025 el desarrollo de Agentes de IA será el trending topic por lo importante en temas de productividad, son desarrollos que no solo responden consultas si no que ejecutan tareas no programadas) como lo es Chat GPT de Open IA vs un producto que está naciendo, que no tiene las mismas capacidades, probablemente estamos frente a un Super Producto Mínimo Viable o MVP de ahora en adelante SMVP (se va a enojar mucha gente conmigo en innovación jaja), ¿el resultado? mercado colapsado, estrategias repensadas, un Sam Altman (CEO de Open IA) humilde y a la vez retador, los usuarios vueltos locos, toneladas de contenido digital hablando del fin de Chat GPT, nada más lejos de la realidad.
En lo personal intento ser más práctico, como conclusión creo que el objetivo real de “DEEPSEEK” fue cumplido, no es poner en jaque a Chat GPT como herramienta, si no el objetivo era bajar la expectativa de STARGATE como buque insignia en tecnología en Estados Unidos, de paso bajar la capitalización de los líderes de mercado Open IA, NVIDIA, etc y sobre todo exponer la arquitectura tecnológica de este modelo de lenguaje, tema que es una caja de pandora en el resto de competidores, GEMINI de Google, Claude de ANTROPIC, Chat GPT de Open IA, COPILOT de Microsoft.
Lo más llamativo de esta tecnología es su “código abierto” que en buen español es la accesibilidad del algoritmo a cualquier persona, se toma como una base y de ahí puede ser mucho más potenciado y eso nos debe de poner en constante monitoreo, es un desarrollo que en manos de cualquier persona se puede usar para bien o para mal. Como anécdota tuve la oportunidad y el privilegio de recibir clases con el Doctor Xavier Ferrás (un científico y pensador importante de la Innovación con postulados propios, docente en ESADE) y en una ocasión nos habló de la carrera de las naciones por la tecnología, “quien tenga la mejor tecnología gobernará las naciones”, mis amigos saben que me encanta el Apocalipsis.
Por último, ya probé DEEPSEEK y no puede generar contenido de imágenes, videos ni nada de eso, solo genera texto en cualquier formato, por otro lado veo que su lenguaje es bastante detallado al momento de explicar un tema. Ahora bien lo más divertido de esto es preguntarle a los modelos que se compare con otros y de eso si les pondré una captura, saque usted sus propias conclusiones.
Pantalla DeepSeek
Pantalla DeepSeek
Las conclusiones de DEEPSEEK en su comparativo vs Chat GPT, GEMINI, CLAUDE, COPILOT son las siguientes:
Pantalla DeepSeek
No puedo cerrar este análisis sin el resumen comparativo de Chat GPT, debemos seguir atentos a esta vertiginosa carrera, tal vez en otros 5 días pase otra cosa disruptiva y este artículo quede desfasado.
Pantalla Chat GPT
